На страх и риск 

— Для успешных инвестиций необходимы свободные средства, время, чтобы разобраться, куда вкладывать, и оценка эксперта, — Дмитрий Волошкин, руководитель «1С:Франчайзинг»

«Выстрелит» или нет?

— Если вам скажут: «Сейчас придет дяденька, вложит деньги в фирму, но половину компании заберет и будет руководить...» — вы согласитесь? Вряд ли. А если: «Прилетит бизнес-ангел, подарит вам деньги и поможет открыть бизнес...» — скорее всего, да. Хотя на бумагах — те же самые условия.

Бизнес-ангел, инвестор — отличия нет, только в СМИ под разными соусами подают. Цель вложений — сделать так, чтобы деньги работали сами на себя, капитал преумножался, а ты пожинал плоды чужого успеха. По принципу: у кого-то есть деньги, у кого-то — бизнес-идея. Но инвестиции — 100% риск. Либо потеряете все средства, либо заработаете.

Никогда не знаешь наверняка, «выстрелит» или нет. Например, появился проект: сделать к Олимпиаде в Сочи 2014 года много маленьких переездных кафе. А вдруг они не будут пользоваться спросом? Есть много стационарных заведений общепита... Потому найм персонала, покупка машин, оборудования — вложения, которые могут не окупиться.

Вливания в чужой бизнес основаны на долевом участии — и, как правило, не меньше 51%, чтобы иметь влияние, право голоса. Если что-то пойдет не так, инвестор сможет вмешаться.

Важно оценивать потенциал роста финансов на начальном этапе — сколько прибыли вы получите на один рубль. Разбег — от 1 до 1000% вклада за год.

Полагайся на интуицию

Для успешных инвестиций необходимы свободные средства, время, чтобы разобраться, куда вкладывать, и оценка эксперта.

Например, вы хотите направить свои деньги в строительство нового дома на начальном этапе работ, чтобы потом продать часть квартир. От момента, когда закладывают фундамент, до сдачи недвижимость дорожает примерно на 30% — выгодный вклад. Вы сами можете оценить, как компания строит, вовремя ли сдает объекты. Но для полной картины нужно заключение специалиста: насколько удачно выбрано место расположения, качественно ли заложен фундамент, какие грунты...

Не клади все яйца в одну корзину

Направление вложений зависит от суммы. От 100 000 рублей можно вливать в небольшие предприятия (от 1-2 человек в штате) — например, в компанию по ремонту обуви. Это не сверхприбыльно. Если в фирме от 10 до 50 человек — вложения от 500 000 до 10 000 000 рублей. Если суммы инвестиций растут — то и критериев оценки больше.

Основные моменты, которые надо проверить: действительно ли зарегистрирована компания, каковы ее активы, нет ли долгов по налогам, перед поставщиками, вовремя ли выплачивается зарплата сотрудникам. Но все предусмотреть невозможно.

На этот случай есть отличная поговорка: не бросай все яйца в одну корзину. Она — и про инвестиции тоже. Не вкладывайте все средства в одно предприятие, хеджируйте риски.

Выйти из игры

У инвестора всегда должен быть финансовый план. Основная ошибка — отступление от него. Нужно вовремя выводить вложенные активы. Если ты видишь, что прибыли в компании стало меньше, обороты падают — либо предпринимай что-то, либо расставайся с бизнесом.

Как инвестор я не принимаю никакого участия в оперативном управлении стартапов. Проверяю отчеты: положительная ли динамика развития, все ли идет по плану.

И если вижу, что риски потерять вложения возросли, компания терпит убытки — ухожу из предприятия. Чаще всего это проходит безболезненно: продаю собственнику свою долю в компании, и он становится 100% владельцем бизнеса.

Недостоверность информации, которую вам предоставит владелец фирмы, — тоже риск. Но если вы видите, что вас пытаются обвести вокруг пальца: забираете «под себя» фирму, полностью меняете руководство, штат сотрудников. И действуете сами.