Дорогие деньги заканчиваются. Что успеть предпринимателю (0+)

Почему важен момент

— В этом году Банк России уже несколько раз снижал ключевую ставку. Собственный прогноз регулятора на 2027 год: 8–10%. Период дорогих денег проходит верхнюю точку, и в ближайший год условия для бизнеса изменятся радикально.

Большинство отреагирует постфактум, когда ставки уже упадут. Но часть решений выгоднее принять сейчас. Высокая ставка ощущается как плохая новость: кредиты дорогие, спрос сжатый. Но у неё есть обратная сторона: свободные деньги сейчас приносят больше, чем будут приносить завтра. Когда ставка опустится до прогнозных 8–10%, доходность вкладов и облигаций опустится следом. Компания, которая держит остатки на счёте «до востребования», через год обнаружит, что упустила самый щедрый период за несколько лет.

Шесть решений до конца года

1. Разделите деньги компании на три части. Оборотные — нужны в ближайшие недели, лежат под рукой. Резервные — подушка на три-шесть месяцев расходов. Свободные — не понадобятся год и дольше, только их имеет смысл размещать вдолгую. Пока эти кучки не разделены, любое решение принимается вслепую.
2. Зафиксируйте доходность на длинный срок. Короткий депозит придётся перекладывать уже по новой, более низкой ставке. Инструменты с длинной фиксированной доходностью закрепляют сегодняшний уровень на годы вперёд.
3. Займитесь кредитами, взятыми на пике. Ставка снижается — значит, эти займы скоро можно переоформить дешевле. Но банк сам не позвонит: рефинансирование всегда начинается с заявления заёмщика. Следите за ставкой и идите в банк, как только разница станет ощутимой. А если крупный заём только планируете — наоборот, не спешите: полгода ожидания сэкономят больше, чем даст скорость.
4. Проведите стресс-тест. Один вопрос: сколько месяцев компания продержится, если выручка просядет на треть, а крупный контрагент задержит оплату? Если ответ неуютный, остальные пункты подождут — сначала резерв.
5. Отделите личный капитал от бизнеса. Классическая ошибка: всё имущество предпринимателя — это его компания. Пока дело растёт, так выглядит эффективнее, но это концентрация риска в одной точке. У семьи должен быть источник, не зависящий от одного контракта.
6. Проверьте налоговую оболочку. Есть доходность, за которую не нужно брать рыночный риск, — налоговая. Индивидуальный инвестиционный счёт и льгота долгосрочного владения позволяют законно не платить часть НДФЛ. Налоговая эффективность начинается до первой сделки.

О чём в этом году нельзя не сказать

Кировская история с кредитным кооперативом дала дорогой урок. Когда деньги дешевеют, растёт соблазн искать «что-нибудь повыгоднее» — на этом настроении такие конструкции и живут. Правило работает без исключений: чем выше обещанный процент, тем выше вероятность потерять всё. Не «тем больше доход», а именно вероятность потерять. И проверять надо не вывеску, а ИНН организации в реестре Банка России. Это минута с телефона.

Сентябрь — естественная точка пересборки. Начните с первого пункта, разделите деньги на три части. Дальше станет видно, какие из остальных относятся именно к вам. Академия инвестиций — инвестиции как навык, а не как удача. Помогаем предпринимателям выстроить личный капитал отдельно от бизнеса: индивидуальные инвестиционные стратегии, оценка бизнеса, школа трейдинга, наставничество. 

* Материал носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не гарантирует доходности. Информационное содействие в подборе финансовых услуг оказывает ООО «Академия инвестиций» ИНН 4345543090.